В настоящее время экономика России проходит сложный этап своего развития, при котором наблюдается падение производства, нестабильность политического положения, несовершенство и неотработанность законодательной базы, высокий уровень инфляции, серьезно нарушено денежное обращение (наличные деньги составляют 46,8% от общей денежной массы), снизилась финансовая устойчивость предприятий и недостаточно качество управления ими.
Вывод экономики из глубокого кризиса возможен только через рост инвестиций, причем значительных, так как производственные мощности в некоторых отраслях изношены до 80%. Решение этой проблемы возможно за счет привлечения внешних инвестиций и мобилизации внутренних финансовых ресурсов страны, но при этом следует учитывать, что инвестиции в реальный сектор экономики будут выгодны только при достаточных гарантиях сохранности собственности и инвестиций, более совершенном банковском законодательстве.
За годы экономических преобразований существенно ухудшились важнейшие качественные и количественные параметры, характеризующие состояние инвестиционной сферы страны.
Существует ряд основных проблем, способствующих такому положению это:
- объем денежных ресурсов, находящийся в стране, крайне недостаточен для возобновления экономического роста и преодоления спада инвестиций;
- преобладание налично-денежной формы в составе денежных ресурсов. Этот фактор резко ухудшает качество финансовых ресурсов с позиции их пригодности для долгосрочного инвестирования.
В этих условиях становится все более актуальным привлечение крупных банковских кредитов для реализации инвестиционных проектов по созданию, обновлению и преобразованию предприятий с целью вывода их на мировой рынок с конкурентоспособной продукцией.
Специфическая особенность инвестиционного кредита состоит в его долговременной перспективе, цели финансирования и виде обеспечения. Объектами банковского инвестиционного кредитования могут быть капитальные вложения предприятий, организаций и граждан на затраты по строительству, реконструкции и техническому перевооружению объектов производственного и социально-бытового назначения, приобретению техники, оборудования и транспортных средств, зданий и сооружений, а также по созданию совместных предприятий, научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности.
До настоящего времени инвестиционное кредитование не получило в России серьезного развития, так как большинство банков не спешат кредитовать производство, предпочитая при этом, держать средства в ликвидной форме, кредитовать правительство или вывозить капиталы за рубеж.
Важнейшими предпосылками активизации участия банков в инвестиционном процессе является восстановление и наращивание ресурсной базы банковского сектора. Благоприятные макроэкономические условия 1999-2000гг. способствовали восстановлению банковской системы. Совокупный капитал банков с января 1999г. по декабрь 2000г. составил 246,1 млрд. руб. и превысил в номинальном выражении уровень августа 1998г., но в реальном выражении пока не достиг предкризисного значения. Несмотря на некоторые положительные сдвиги, наметившиеся в деятельности банков, их переориентация на усиление взаимосвязи с производством идет крайне медленно. При наличии у банковской системы значительных свободных средств (среднедневные остатки па корреспондентских счетах коммерческих банков составляют около 60-80 млрд. руб.) существенного расширения присутствия банков в реальном секторе экономики не происходит.
В 2000 году масштабы участия банков в инвестировании несколько возросли (26 млрд. руб.), хотя их доля в общем объеме источников финансирования в основной капитал уменьшилась.
Сдерживающими факторами являются: длительный срок окупаемости вложений, высокая степень риска долгосрочных ссуд, краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков, несформированность рынка эффективных инвестиционных проектов, отсутствие установленных в законодательном порядке мер ответственности за невозврат кредитов и действенных механизмов обеспечения возвратности долгосрочных ссуд, отсутствие льготного налогообложения банков по доходам, полученным от кредитования инвестиционных проектов.
Недостатком является то, что российские банки сравнительно невелики. Сегодня нормативы банковской деятельности таковы, что выдать одному заемщику кредит в сумме 10 миллионов долларов имеют право лишь пять банков из всех 1400 с коммерческих банков РФ причиной сдерживания можно считать также и отсутствие опыта работы банков с инвестиционными проектами, непрозрачность информации о заемщиках, непривлекательность условий финансирования инвестиций.
Решение перечисленных проблем будет способствовать оживлению и росту инвестиционной деятельности коммерческих банков.