Учитывая складывающуюся экономическую ситуацию и сложные процессы, происходящие как в Российской Федерации, так и на международном уровне, необходима реальная оценка деятельности и ее результатов для любого экономического субъекта. Это актуально как для предприятий любых отраслей, так и для банковского сектора.
На данный момент в международной практике широко используется огромное количество способов, методов и инструментов ограждения, страхования, снижения степени риска.
Говоря о ситуации в Российской Федерации, нужно отметить, что эта сторона деятельности является относительно новой, мало изученной, но в этом имеется положительный момент - открывается новое поле деятельности и широкие перспективы развития.
Исследование этой проблемы более углублено было рассмотрено на примере импортно-экпортного банка «ИМПЭКСБАНК».
Из сравнительного анализа пассивов банка видно, что наибольший удельный вес занимают операции с клиентами - 42,56% или 2318240 тыс.руб, то есть капитал банка более, чем на 42% состоят из привлеченных средств. Наибольший удельный вес в структуре активов за 2001г. занимают межбанковские операции - 15,16% или 1501070 тыс. руб. Удельный вес вкладов в иностранной валюте за 2001 год в «ИМПЭКСБАНКе» составляет лишь 28,04%.
1. Проводить анализ состояния валютных рынков, выявлять тенденции движения курсов различных валют, изучать причины их изменений. В результате проведенного анализа выработать направление валютных операций, то есть обеспечить длинную или короткую позицию в конкретной валюте. Для подсчета открытой валютной позиции в рублях определяется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых валютных позиций в рублях и абсолютной величиной суммы всех коротких открытых валютных позиций в рублях. Суммарная величина всех длинных и коротких открытых валютных позиций в иностранных валютах и рублях должны быть равны.
По данным расчетов видно, что «ИМПЭКСБАНКу» необходимо создать длинную валютную позицию на сумму 1730384450 руб. для балансировки. Используя метод, предложенный Базельским комитетом, можно найти величину переходящего требования для покрытия валютного риска:
ER = max (TOT LONG + [TOT SHORT] ) * ERC
где ERC - коэффициент общего рыночного риска. В соответствии с требованиями Базельского комитета значение коэффициента ERC учитывается на уровне 8%.
По рассматриваемому банку она составит:
ER= [-1713392640] * 0,08=137071411 рублей.
В биржевых котировочных бюллетенях публикуется курс для сделок спот и премии или скидки для определения курса по сделкам форвард на разные сроки. Если валюта по сделке форвард котируется дороже, чем при немедленной поставке на условиях спот, то она котируется с премией. Скидка или дисконт означает обратное. Срочный курс, в котором учтена премия или скидка, именуется курсом аутрайт. При премии валюта на срок дороже, чем наличный курс, при скидке - дешевле. Имея значения премии или дисконта, вычисляется курс аутрайт.
3. Использовать процентный арбитраж с целью извлечения прибыли на разнице в процентных ставках на различных рынках ссудных капиталов. При проведении процентного арбитража необходимо учитывать не только разницу в процентных ставках, но и размер премии, так как прибыль от разницы в процентных ставках должна покрывать потерю от уплаты премии при совершении операции «форвард». Если инвесторы не используют «форвардный» рынок для защиты своих поступлений от валютного риска, то необходимо рассматривать движение курса иностранной валюты, так как даже небольшое его изменение в неблагоприятную сторону может привести к убыткам.
Предложенные пути снижения валютных рисков являются одним из факторов эффективной работы коммерческих банков.