Стратегия и Управление.ru
Dec 10

Стратегия и управление

Маркетинг и реклама

Экономика и финансы



Роль финансовой службы коммерческого банка в его инвестиционной деятельности

В настоящее время инвестиционные операции банка связаны в основном с вложением средств в ценные бумаги. При этом основным содержанием его инвестиционной политики является определение круга ценных бумаг, которые наиболее пригодны для вложения средств и оптимизации портфеля инвестиций на данный момент.

Сам характер банковского дела предполагает необходимость поддержания портфеля инвестиций в таком состоянии, которое позволяет быстро концентрировать часть имеющихся активов в денежные средства (путем их продажи на рынке или получения под залог ценных бумаг кредита в Центральном банке). Банковское законодательство устанавливает определенные ограничения в отношении качества имеющихся в портфеле банка ценных бумаг. Они либо должны свободно обращаться на рынке, либо приниматься Центральным банком в качестве залога при получении кредита.

Для большинства банков портфель ценных бумаг состоит главным образом из различных видов государственных долговых обязательств.

Инвестиционная деятельность банка связана с обслуживанием инвестиционных операций клиентов, то есть с выполнением агентских функций, а также обслуживанием собственных инвестиционных нужд и операций банка, осуществляемых за свой счет. Эти направления и определяют работу финансовой службы банка. Учитывая, что расчетно- финансовое и инвестиционное обслуживание процессы неразделимые, как правило, финансовая работа организуется в двух ракурсах: чисто бухгалтерские, учетно-операционные и инвестиционные операции. При этом получение прибыли в максимальном размере остается основной в работе службы.

В решении этой задачи важны вопросы финансового планирования в банке и направления инвестиционной политики: максимизация стоимости имущества (рыночной стоимости акции), оптимизации и соотношения накопленного долга в форме займов, облигаций, собственных средств банка.

Финансовая служба несет ответственность за правильный анализ экономической конъюнктуры, состояние финансовых рынков, более приемлемых вариантов мобилизации и вложения средств.

Руководитель финансовой службы банка должен быть не просто организатором, а финансовым директором, владеющим обширными знаниями в области экономического анализа, финансового менеджмента и маркетинга, предпринимательства и коммерции, а также хозяйственного законодательства.

В мировой практике принятые схемы управления финансовой службой включают финансового директора, с подчинением ему главного бухгалтера и казначея (управляющего финансовым портфелем). Финансовый директор, как правило, входит в состав правления банка и несет ответственность за выработку и реализацию финансовой стратегии, политики выплаты дивидендов с учетом долгосрочных потребностей в инвестициях и мобилизации необходимых денежных средств. Главный бухгалтер отвечает за правильность и своевременность организации учета и отчетности, а также осуществляет финансовый контроль.

Казначей отвечает за разработку инвестиционной политики и стратегии, сбалансированность поступления и платежей денежных средств по срокам, наличие свободных кредитных ресурсов, средств на осуществление инвестиций и т. д. Он обеспечивает тесный контакт банка с финансовыми и банковскими учреждениями, определяет критерии осуществления инвестиций   и   прогнозирует  их   доходность,  оценивает  уровень  риска, ликвидность, величину банковских процентных ставок.

Основное внимание уделяется ликвидности, т. к. она характеризуется возможностью продажи ценных бумаг в короткий срок и как правило, большинство банков стремится держать в своем инвестиционном портфеле как можно большее количество ценных бумаг с короткими сроками погашения.

При одинаковом уровне ликвидности банки стремятся купить ценные бумаги с большей доходностью, однако банки не рискуют вкладывать средства в ценные бумаги с большим уровнем доходности и с высокой степенью риска. Формируя инвестиционный портфель, банки учитывают и величину банковской процентной ставки, т. к. при их высоком уровне курс ценных бумаг уменьшается и наоборот. Что касается портфельных инвестиций по срокам, то правильной считается структура обеспечивающая постоянное рефинансирование портфеля инвестиций. Ценные бумаги, по которым подошел срок погашения, заменяются долгосрочными, которые по мере приближения сроков погашения становятся среднесрочными и краткосрочными.

Планирование инвестиций финансовая служба банка осуществляет в следующей последовательности: подготавливает необходимую информацию; оценивает уровень доходности; получает сведения о сроках платежей и поступлении денежных средств; анализирует затраты и результаты по различным инвестиционным проектам и степень воздействия их на деятельность банка; утверждает финансовый план с определением источников инвестиций.

В вопросах эффективной мобилизации и размещения денежных средств, а так же управления инвестициями важен факт «одной команды», что и должна обеспечивать финансовая служба коммерческого банка.

 
Опубликовать в Twitter Написать в Facebook Поделиться ВКонтакте В Google Buzz Записать себе в LiveJournal Показать В Моем Мире В дневник на LI.RU Поделиться ссылкой на Я.ру