В чем выражаются валютные кризисы?

Валюта — слово итальянское. В буквальном переводе оно означает «цена» (от латинского valeo — стою). Валютой называют денежную единицу, принятую в данной стране (например, доллар — валюта США, франк — валюта Франции и т. д.). Различают следую­щие типы валюты — золотую, серебряную, бумажную.

На первых ступенях развития капитализма роль де­нег выполняли два металла — золото и серебро. Такая денежная система называлась биметаллизмом. За де­нежную единицу принималось определенное весовое количество золота или серебра. Ценностное соотноше­ние монет из слитков металла устанавливалось госу­дарством. Но оно не оставалось неизменным. Со вре­менем роль денег монополизировал один металл. Соот­ветственно денежная система стала называться моно­металлизмом. Впервые эта система была введена в 20-х годах XIX века в Англии. В последней четверти прошлого столетия золотой монометаллизм стал гос­подствующей денежной системой капиталистического мира. При этом наряду" с золотом — всеобщим эквива­лентом- в обращении находились неполноценные мо­неты из серебра и меди, а также банкноты, векселя, чеки.

Золотой монометаллизм, при котором в обращении находятся золотые монеты, именуется золотомонетным стандартом. Известны также золотослитковый стандарт, когда банкноты обмениваются на золотые слитки, и золотодевизный стандарт, когда допускается обмен банкнот на иностранную валюту, разменную на золото.

Золотомонетный стандарт был наиболее устойчивой денежной системой капитализма. Это объясняется тем, что банкноты обменивались на золотые монеты, кото­рые находились в обращении и свободно чеканились монетными дворами. Золотомонетный стандарт пред­полагал свободный ввоз и вывоз золота.

Устойчивость денежной системы внутри страны обеспечивалась тем, что золотые монеты выполняли все функции денег. Если объем товарооборота и пла­тежей требовал меньше монет, чем находилось в обра­щении, то золото оседало в сейфах капиталистических банков или частных лиц, выполняя функцию денег как сокровища. При увеличении обмена товаров и плате­жей золотые монеты возвращались в каналы денеж­ного обращения. Конечно, в этих условиях та или дру­гая страна должна была иметь достаточное количество запасов золота или иностранной валюты, разменной на золото.

Золотомонетный стандарт обеспечивал и относи­тельную устойчивость валютного курса, т. е. соотноше­ния между различными иностранными валютами. Дру­гими словами, отношение денежной единицы той или другой страны, например франка, к денежным едини­цам других стран, например к доллару, фунту стерлин­гов и т. д., сохранялось на определенном уровне, так как содержание денежных единиц определялось по весу чистого золота.

Но относительная устойчивость денежной системы капитализма давно ушла в прошлое. Золотомонетный стандарт прекратил свое существование еще в годы первой мировой войны. Золотые монеты исчезли из об­ращения почти во всех капиталистических странах.

Колоссальные расходы государств, вызванные вой­ной, покрывались за счет высоких налогов с трудя­щихся, выпуском не только займов, но и огромного количества бумажных денег. В результате количество бумажных денег оказалось значительно больше, чем требовалось для обслуживания товарооборота. Обмен их на золотые монеты был прекращен. Инфляция (т. е. переполнение каналов денежного обращения бумаж­ными деньгами), порождая стремительный и неуклон­ный рост товарных цен, тяжелым бременем легла на плечи трудящихся.

Действующая ныне золотодевизная система капи­талистического мира была заложена в 1944 г. на меж­дународной конференции в Бреттон-Вудсе (США). Капиталистические страны, будучи зависимы от США, согласились принять за основу валютных расчетов американский доллар со следующим отношением его к золоту: 35 долл. за 1 унцию золота (1 долл. = = 0,888671 г). Был создан Международный валютный фонд (МВФ). Капитал и все ресурсы МВФ образуются из взносов государств-членов, а также из доходов са­мого фонда. Каждое государство может пользоваться капиталом фонда в пределах доли своих вкладов. Па­ритетный курс (т. е. соотношение по золотому со­держанию) всех национальных валют Фонда опреде­ляется на базе доллара. Например, золотое содержа­ние итальянской лиры зафиксировано МВФ 30 марта 1960 г. в 0,00142187 г чистого золота. Значит, паритет­ный курс к доллару США составлял до декабря 1971 г. 625 лир за 1 долл. По правилам МВФ, действовавшим до декабря 1971 г., текущий курс национальной ва­люты не должен повышаться или понижаться по от­ношению к доллару более чем на 1% вверх и вниз от паритета. С декабря 1972 г. эти пределы расширены до 2,25%.

Что должно делать то или иное государство, если курс его валюты падает до допустимого предела? Центральный банк государства обязан скупать свою валюту, чтобы не допустить ее падения ниже установ­ленного предела. А покупать приходится за золото или за иностранную валюту, разменную на золото. Всегда ли это возможно? Конечно, нет. Возьмем, к примеру, валюту Великобритании, которая вместе с долларом служит во всем капиталистическом мире валютой расчетов и валютой запасов. Фунт стерлингов претерпевает кризис за кризисом. Английское прави­тельство дважды было вынуждено пойти на девальва­цию, т. е. на то, чтобы официально снизить золотое содержание национальной валюты и соответственно понизить ее официальный курс по отношению к ино­странной валюте — на 30% в 1949 г. и на 14,3% в 1967 г. В 1972 г. английское правительство вообще от­казалось от твердого паритета и ввело «плавающий» (свободно меняющийся) курс ф^нта стерлингов, кото­рый значительно понизился на рынке.

Американский доллар — основная валюта всего ка­питалистического мира — переживает затяжной кри­зис. Вспышки кризиса доллара возобновляются все чаще и чаще, принимая временами грандиозные раз­меры. Например, весной 1971 г. на биржах капитали­стических стран Западной Европы возникла настоя­щая валютная паника: в течение нескольких часов 4 мая центральному банку ФРГ пришлось закупить свыше 1,2 млрд. долл., а на следующий день в течение лишь одного часа вновь приобрести свыше 1 млрд.

долл. чтобы ке допустить падения курса доллара ниже установленного предела. Эта лихорадка была приостановлена лишь временным закрытием банков.

Банки и других капиталистических стран прекра­тили денежные операции в долларах, их покупку. Это было настоящее «валютное землетрясение», вызвавшее кризис доверия к доллару, отказ от принятия плате­жей в долларах. Правительство США в августе 1971 г. пошло на чрезвычайные меры для спасения доллара — прекратило обмен доллара на золото для центральных банков других стран, заморозило заработную плату, ввело дополнительный 10-процентный налог на импорт и приняло ряд других «пожарных» мер.

Но это не смогло приостановить кризис доллара. Правительство США в декабре 1971 г. осуществило девальвацию доллара, понизив его золотое содержа­ние на 7,89%. Официальная цена золота повысилась с 35 долл. до 38 долл. за унцию, или на 8,57%- Но по­вышение цены золота не обеспечило устойчивость дол­лара и не устранило возможность дальнейших резких нарушений валютно-финансовых отношений во всем капиталистическом мире. Это объясняется рядом при­чин. Огромные военные расходы США привели к ко­лоссальному дефициту платежного баланса, достиг­шего за 1971 г. 29,8 млрд. долларов. А общая сумма государственной задолженности США иностранным банкам и частным лицам за границей достигла уже в 1971 г. 43 млрд. долл. Но эта сумма не может быть обменена на золото, так как запас его в США ката­строфически уменьшился, составив 10,2 млрд. долл. в 1971 г. против 24,4 млрд. долл. в 1948 г.

В феврале 1973 г правительство США приняло ре­шение вторично за последнее время девальвировать доллар на 10%.

Слывший недавно эквивалентом могущества и не­зыблемости, доллар снова потерял в весе. Девальва­ция доллара — еще одно наглядное доказательство жестокого кризиса, захватившего валютно-финансовую систему Запада. Вместе с тем она свидетельствует о новом резком столкновении интересов США, с одной стороны, развитых европейских государств и Японии, с другой. США, девальвируя доллар, рассчитывают расширить свой экспорт, повысить конкурентоспособ­ность своих товаров, сократить ввоз из других стран и тем самым улучшить дела за счет своих торговых партнеров.

Но эти меры, как и предпринимаемые ранее, не способны излечить от недугов валютную систему капи­тализма.

Кризис доллара, фунта стерлингов, франка, ли­ры и др.- явление неизбежное. За 1949–1971 гг. в капиталистических государствах осуществлено более 400 девальваций (в некоторых странах по нескольку раз). Из года в год продолжается паника на валютных рынках капиталистического мира. Центральным бан­кам ФРГ, Японии и других стран приходится вновь и вновь скупать огромные суммы долларов, чтобы ис­кусственно поддержать курс валюты США. Так, на­пример, федеральный банк ФРГ во Франкфурте-на- Майне только за первую неделю февраля 1973 г. ску­пил доллары на 16 млрд. марок, а японский банк за 10 дней начала февраля вынужден был скупить более одного миллиарда долларов. Но и эти меры, осущест­вляемые отдельными капиталистическими странами, как и любые другие, не могут ликвидировать кризис валютной системы капитализма, так как они не устра­няют причин, порождающих экономические и денеж­ные кризисы, а еще более углубляют и усиливают их. Колоссальные расходы на вооружение, на содержание правительственного аппарата приводят к превышению бюджетных расходов над доходами. А ликвидация бюджетного дефицита повышением косвенных нало­гов, выпуском бумажных денег и т, п. неизбежно ведет к росту цен на предметы потребления, что ухудшает и без того тяжелое материальное положение трудя­щихся.