Стратегия и Управление.ru
Apr 27

Стратегия и управление

Маркетинг и реклама

Экономика и финансы



Лизинг как способ содействия развитию внешнеэкономических связей

Лизинг — это своеобразная форма аренды, отличная от других. При этом происходит отделение владения имущест­вом от пользования им.

Лизинг — особая форма финансирования покупки раз­нообразного оборудования.

Как правило, лизинговые операции осуществляются с помощью фирм, специализирующихся на этой деятель­ности. Лизинговая компания — компания, предоставляю­щая в лизинг какой-либо объект на определенных усло­виях лизингополучателю.

У лизингодателя возникают определенные обязанности:

1) заключение договора по купле-продаже с поставщи­ком объекта на согласованных условиях;

2) информирование поставщика о необходимости по­ставки объекта на уже определенных условиях;

3) подписание протокола приема после того, как объект будет введен в эксплуатацию. Лизингодатель является собственником объекта, пре­доставляемого в лизинг. Лизинговая компания занимается приобретением прав собственности на имущество у производителя, а затем она отдает его в лизинг на определен­ный срок. Предоставление некоторого объекта в лизинг можно представить следующим образом:

1) имущество «движется» от производителя к пользо­вателю;

2) пользователь направляет лизинговой компании ли­зинговые платежи;

3) лизинговая фирма направляет производителю объек­та оплату покупки.

Величина и сроки лизинговых платежей устанавли­ваются при заключении договора. В случае неисполнения пользователем условий договора лизингодатель имеет право либо расторгнуть заключенный договор, либо исполь­зовать предоставленные ему гарантии.

Лизинг широко распространен, особенно в сфере меж­дународных связей. Все условия и отношения между участниками определяются в соответствии с договором. У лизингополучателя тоже существуют определенные обяза­тельства:

1) принять объект сделки;

2) проверить целостность поставки и функционирова­ние оборудования и сделать запись об этом в протоко­ле;

3) при обнаружении неисправностей сообщить об этом лизингодателю, который потребует от поставщи­ка устранения неисправностей или замены данного оборудования;

4) после приемки объекта лизингополучатель должен взять на себя права лизингодателя, которые у него имеются в отношении поставщика.

В 1988 г. в Канаде проходила Международная конфе­ренция, касающаяся вопросов лизинга и факторинга. В ходе ее работы были подписаны Конвенция о между­народном факторинге и Конвенция о международном финансовом лизинге. В последнем документе дается чет­кое определение лизинга, разрабатываются определенные правила.

Согласно этой Конвенции лизинг — операция переда­чи пользователю материального имущества предостав­ляющим лицом, которое предварительно в соответствии с желанием пользователя было выбрано и приобретено, на условиях выплаты определенных взносов (сумма ого­ворена в договоре, с учетом амортизации имущества). Из этого определения можно выделить некоторые особен­ности:

1) фирма-пользователь в перспективе получает право на выкуп данного имущества;

2) это имущество должно быть использовано для полу­чения определенной выгоды, но не для личных или се­мейных нужд пользователя;

3) отношения между участниками этого процесса долж­ны быть урегулированы.

В тех случаях, когда объектом аренды выступают обо­рудование, приборы, машины и контролирующие устрой­ства, выделяют несколько форм аренды:

1) краткосрочная аренда — рентинг. Это аренда на срок от нескольких дней до полугода;

2) среднесрочная аренда — хайринг — на срок от года до 3 лет;

3) долгосрочная аренда — лизинг. Это аренда сроком до 20 лет.

Всего существует около 30 видов лизинга. Наиболее часто используются следующие классификации.

По способу использования лизинг подразделяется на про­изводственный и потребительский. Это зависит от того, что финансируется — капиталовложения или потребитель­ские товары, нацеленные на длительное использование.

По предмету лизинг подразделяется на движимый и недвижимый. К движимому относятся станки, оборудо­вание, машины и т. д. А к недвижимому — здания и со­оружения.

По методу использования различают индивидуальный и ли- зинг-бланко. Это зависит от того, какова экономическая цель использования предмета лизинга. Если предприятие собирается использовать объект только для себя, то это индивидуальный лизинг. При лизинге-бланко предприя­тие заботится не только о себе, но и о предприятиях, ко­торые состоят с ним в отношениях кооперации, так как для обеспечения высокого качества своей продукции фирме нужны качественные комплектующие, для произ­водства которых требуется создание определенных ус­ловий.

По характеру взаимодействия лизинг может быть чистым или широким. При чистом продается только сам предмет лизинга. При широком же предоставляются различные сопутствующие услуги. Кроме того, существует «мокрый» лизинг, при котором лизингопользователь имеет возмож­ность получить такие услуги, как техническое обслужива­ние этого предмета, ремонт, если возникнет в нем необхо­димость, страхование и т. д.

По сфере предоставления объекта в лизинг — внутренний (предоставляется внутри страны) и внешний (предназна­ченный для зарубежного лизингополучателя). При между­народном лизинге выделяют экспортный, импортный ли­зинг и сублизинг. При импортном лизинге лизинговая фирма покупает предмет лизинга за рубежом, а предостав­ляет его отечественному производителю. При экспортном лизинге — наоборот.

Особо выделяют финансовый лизинг. При этом виде ли­зинга лизинговая компания отвечает только по вопросам, связанным с финансами, а ответственность, связанная с использованием предмета, ложится на плечи аренда­тора. При этом предусматривается длительный срок ис­пользования предмета, что означает практически взятие его в кредит, так как повторная сдача в аренду не преду­сматривается. Кроме того, расторжение договора в тече­ние срока действия контракта невозможно. Соглашение при этом обязательно трехстороннее, т. е. требуется вла­делец имущества, которое сдается в лизинг.

Существуют следующие разновидности финансового лизинга:

1) лизинг-стандарт. При этом изготовитель продает объект лизинга компании, специализирующейся в этой области, которая продает этот предмет потребителю;

2) лизинг поставщику. При этой форме происходит совмещение ролей продавца и арендатора. Существует вид лизинга, называемый оперативным.

Он предполагает короткие сроки аренды, меньшие перио­ды службы оборудования, большое количество предостав­ляемых услуг по ремонту, страхованию и обслуживанию. Для его применения необходимы определенные условия: наличие на рынке такого оборудования, которое уже было использовано и еще пригодно для дальнейшего пользова­ния, потребность повторной сдачи оборудования в аренду за более низкую плату.

Таким образом, предполагается многократное предо­ставление данного предмета различным лизингополучате­лям. С помощью этого вида лизинга можно уменьшить сроки аренды, снизить риск потери или порчи имущества, сдавать данный объект неоднократно. Этот вид лизинга используется в том случае, если полученных от использо­вания оборудования денег не достаточно для того, чтобы покрыть всю первоначальную стоимость, при коротких сроках сдачи в аренду и т. д.

В 1980-х гг. стали применять новые виды лизинга: воз­вратный и бай-бэк.

Схема действия возвратного лизинга такова: фирма, уже использующая оборудование, продает его специали­зированной лизинговой компании для того, чтобы у нее взять это оборудование в лизинг.

Это позволяет фирме получить средства от продажи части основного капитала, одновременно не прекращая его эксплуатации. Полученные средства компания может вложить в свой же бизнес. Это может быть очень выгодно для этой фирмы в том случае, если доходы, полученные от продажи объектов лизинга, будут выше, чем арендные платежи.

При лизинге бай-бэк оплата производится специфиче­ским образом, а именно поставкой продукции, изгото­вленной на данном оборудовании.

Лизинг получает все более широкое распространение. Причина этого — выгоды для всех участников данного про­цесса. Преимущества лизинга можно представить, сгруппи­ровав их.

1. Финансовые преимущества. В некоторых ситуациях для предприятия это наиболее оптимальное решение про­блемы нехватки какого-либо объекта при недостаточно­сти средств на его покупку. Становится проще реагиро­вать на изменения в рыночной структуре, лизинговые платежи фиксированы в отличие от уровня цен. Всегда существует возможность прийти к наиболее оптимально­му варианту, который устраивал бы все стороны.

2. Инвестиционные преимущества. Для многих компа­ний лизинг — едва ли не единственный вариант получе­ния какого-либо оборудования, так как при взятии ссуды в банке требуется значительная сумма своих средств, а по­лучение какого-либо имущества в лизинг предполагает наличие залога в виде этого самого имущества. Так как имущество находится в собственности лизингодателя, су­щественно снижается вероятность невозврата средств. К то­му же фирма может инвестировать сэкономленные за счет лизинга средства в свое же дальнейшее развитие. И нако­нец, согласно существующим налоговым и правовым нор­мам в большинстве случаев лизинг является более выгод­ным, чем кредит.

3. Организационно-эксплуатационные преимущества. При отсутствии необходимости немедленной выплаты всей стоимости оборудования можно сразу же приступать к эксплуатации. В результате использования данного объекта фирма получает прибыль, часть которой идет на уплату лизинговых платежей, а часть остается в распоря­жении арендатора.

4. Сервисные преимущества. Арендатор получает воз­можность воспользоваться целым рядом таких услуг, как страхование, гарантия, транспортировка и т. д.

5. Учетно-бухгалтерские преимущества. Расходы, свя­занные с лизингом, относятся к текущим затратам, что позволяет снизить налогооблагаемую прибыль. Объект, взятый в лизинг, остается на балансе фирмы-лизингода­теля, а не на балансе арендатора.

Но у лизинга существуют и определенные недостатки:

1) лизинговые операции достаточно сложны в плане разработки условий заключения договора и докумен­тального оформления;

2) фирма-лизингодатель обязательно должна иметь до­вольно большой начальный капитал или такой источник средств, который обеспечивал бы стабильный доход;

3) по причине инфляции арендатор теряет часть средств из-за повышения остаточной стоимости обору­дования;

4) если сравнивать цены на оборудование и на кредит, лизинг обходится дороже, так как риск износа полно­стью ложится на фирму-лизингодателя.

В связи с быстрым развитием лизинговый бизнес дол­жен подвергаться определенному правовому регулирова­нию, так как участники данного процесса заинтересованы в точном исполнении обязательств.

В настоящее время в мире наблюдается тенденция по уменьшению препятствий развитию лизинговых отно­шений. Были приняты многочисленные законы и согла­шения.

 
Опубликовать в Twitter Написать в Facebook Поделиться ВКонтакте В Google Buzz Записать себе в LiveJournal Показать В Моем Мире В дневник на LI.RU Поделиться ссылкой на Я.ру