Стратегия и Управление.ru
Jan 17

Стратегия и управление

Маркетинг и реклама

Экономика и финансы



Оборотные средства

Одновременно со средствами труда (основными фондами) в производственном процессе используются предметы труда: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара, упаковочные материалы и другие материальные ресурсы. Это оборотные фонды.

Необходимо различать два разных понятия:

1) оборотные фонды — это часть средств производства, которые участвуют в производственном процессе и переносят свою стоимость сразу и полностью на произведенную продукцию (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо и тару, незавершенное производство);

2) оборотные средства являются более широким понятием, чем оборотные фонды, так как складываются из оборотных фондов и фондов обращения.

Фонды обращения — это средства, непосредственно обслуживающие процесс реализации продукции (готовая продукция на складах, товары отгруженные, но еще не оплаченные заказчиками, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).

Можно сделать вывод, что оборотные средства — это денежные средства предприятия, которые предназначены для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства предприятия классифицируются по нескольким признакам.

По сферам оборота выделяют оборотные производственные фонды и фонды обращения. Они проходят 3 стадии в процессе их использования: денежную, производственную и товарную:

д — ПЗ — П — ГП — Д',

где Д — денежные средства;

ПЗ — производственные запасы;

П — производство;

ГП — готовая продукция.

Д' — денежные средства + денежные накопления, полученные в результате продажи продукции.

Пояснение к данной формуле.

Денежная стадия кругооборота средств. Здесь денежные средства превращаются в форму производственных запасов (подготовительная стадия процесса всего кругооборота).

Производственная стадия. Это непосредственный процесс производства, в процессе которого продолжает авансироваться стоимость производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также переносится стоимость основных средств на произведенную продукцию. В конце этой стадии осуществляется выпуск готовой продукции.

Товарная стадия кругооборота. На этой стадии продолжает авансироваться продукт труда, т. е. готовая продукция остается практически в том же размере, что и на производственной стадии. После превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства частично восстанавливаются за счет поступающей выручки от реализации продукции. Оставшаяся часть выручки составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений, которую предприятие направляет на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и вместе с ними совершает последующие стадии оборота.

Таким образом, происходит смена форм авансированной стоимости постоянно, из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную.

По элементам оборотные средства делят на сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и энергию, запасные части, незавершенное производство, готовую продукцию, денежные средства в кассе и на счетах в банке, дебиторская задолженность, товары отгруженные, средства в расчетах.

По охвату нормированием оборотные средства подразделяют на нормируемые (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые (средства в расчетах, денежные средства в кассе и на счетах в банке).

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные.

Структура оборотных средств — это соотношение между отдельными элементами оборотных средств.

Структура оборотных фондов зависит от отраслевой принадлежности предприятий:

1)  в легкой и пищевой промышленности преобладает доля производственных запасов при удельном весе незавершенного производства в пределах 5 — 20%;

2)  в электроэнергетическом производстве вовсе нет незаконченной продукции;

3)  в машиностроении на незаконченную продукцию приходится до половины объема оборотных фондов в связи со значительной продолжительностью цикла производства.

Знание и анализ структуры оборотных средств предприятия имеют очень важное значение, потому что характеризуют финансовое состояние предприятия на какой-либо момент его работы. Например, если происходит повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе, то это указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объемов реализации и, следовательно, прибыли.

Результаты деятельности предприятия зависят от оптимального размера оборотных средств. В связи с этим большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств.

Нормирование оборотных средств — это процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации эффективной работы предприятия.

Нормативы устанавливают на все элементы оборотных средств (кроме денежных средств, товаров отгруженных, дебиторской задолженности).

Норматив оборотных средств — это объем финансовых ресурсов, которые предназначены для формирования неснижающихся минимальных запасов оборотных фондов и фондов обращения (сырья, материалов, топлива, готовой продукции на складе).

Нормирование оборотных средств предполагает:

1)  определение норм запаса оборотных средств в днях;

2)  определение нормативов всех оборотных средств в денежном выражении, в том числе по каждому элементу.

Норматив оборотных средств в производственных запасах (Нпр.з) определяется на основе среднесуточного расхода материальных ресурсов (Рсут), который представляет собой частное от деления суммы фактического расхода материальных ресурсов (Р) за определенный период (декада, квартал, год) на количество дней в данном периоде (Дп):

Рсут = Р / Д.

Норматив производственных запасов содержит:

1)  текущий запас (ТЗ) предназначен для обеспечения производственного процесса материальными ресурсами между двумя поставками:

ТЗ = Рсут x Ипл,

где Ипл — плановый интервал между двумя поставками, дни;

2)  страховой запас (СЗ) определяется в размере 50% среднесуточного расхода материала (Рсут), умноженного на разрыв в интервале поставок (И), т. е. на разницу между фактическим временем поставки (Ифакт) и плановым (Ипл):

СЗ = Рсут x И x 0,5,

где И = Ифакт — Ипл;

3)  страховой запас необходимо иметь потому, что существуют постоянные нарушения сроков поставок материальных ресурсов со стороны поставщика, которые зачастую связаны с транспортной организацией, поэтому создается транспортный запас (ТРЗ). Его рассчитывают аналогично страховому запасу;

4)  технологический запас (Техз) создается, когда поставляемые материальные ресурсы не до конца отвечают требованиям технологического процесса, поэтому до запуска в производство им необходимо пройти соответствующую обработку. Технологический запас рассчитывается как произведение суммарной величины запасов на коэффициент технологичности материала (Ктех), который устанавливается в процентах комиссией из представителей поставщиков и потребителей:

Техз = (ТЗ + СЗ + ТРЗ) x Ктех.

Общий объем поставки (ПЗобщ) равен сумме 4 запасов:

ПЗобщ = ТЗ + СЗ + ТРЗ + Техз.

Стоимость производственного запаса (Цпз) — это произведение общего объема поставки, уменьшенного на технологический запас, на цену 1 единицы продукции (Цт):

Цпз = (ПЗобщ — Техз) x Цт.

Незавершенное производство — это продукция, которая находится на разных стадиях обработки (от запуска сырья, материалов и комплектующих изделий в производство до принятия отделом технического контроля готовой продукции). Незавершенное производство выражается величиной авансированных денежных средств, которые вложены в затраты на сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, электроэнергию, амортизационные отчисления и прочие расходы. Эти затраты по каждому изделию нарастают по мере движения по цепочке технологического процесса.

Готовая продукция — это изделия, для которых производственный цикл закончился, они приняты отделом технического контроля и сданы на склад готовой продукции.

Общая сумма нормируемых оборотных средств (Но.с):

Но.с = Нпр.з + Ннп + Нгп.

Нпр.з — норматив оборотных средств в производственных запасах;

Ннп — норматив по незавершенному производству;

Нгп — норматив готовой продукции.

Для анализа и планирования расхода материальных ресурсов используют следующие показатели:

1) коэффициент использования — показатель, характеризующий степень использования сырья и материалов. Он определяется отношением полезного расхода (массы, теоретического расхода) к норме расхода материалов, установленной на изготовление единицы продукции (работы);

2) коэффициент раскроя — показатель, характеризующий степень полезного использования листовых, полосных, рулонных материалов в заготовительном производстве. Он определяется отношением массы (площади, длины, объема) производственных заготовок к массе (площади, длине, объему) исходной заготовки раскраиваемого материала;

3) расходный коэффициент — показатель, обратный коэффициенту использования и коэффициенту раскроя. Он определяется как отношение нормы расхода материальных ресурсов, установленной на производство единицы продукции (работы), к полезному их расходу;

4) выход продукта (полуфабриката) — показатель, выражающий отношение количества произведенного продукта (полуфабриката) к количеству фактически израсходованного сырья;

5) коэффициент извлечения продукта из исходного сырья — показатель, характеризующий степень использования полезного вещества, содержащегося в соответствующем виде исходного сырья. Он определяется отношением количества извлеченного полезного вещества из исходного сырья к общему его количеству, содержащемуся в этом сырье.

Важными показателями уровня использования всех материальных ресурсов на предприятии являются материалоемкость продукции и обратный ей показатель — материалоотдача.

Материалоемкость (Ме) и материалоотдача продукции (Мо):

Ме = МЗ / В и Мо = В / МЗ,

где МЗ — материальные затраты, руб.;

В — выручка от реализации продукции (оказания услуг, выполнения работ), руб.

Частные показатели материалоемкости продукции:

показатель металлоемкости продукции (Ммет):

Ммет = ЗМ / В,

где ЗМ — затраты металла, руб.;

электроемкость (Мэл):

Мэл = ЗЭл / В,

где ЗЭл — затраты электроэнергии, руб.;

энергоемкость (Мэн):

Мэн = ЗЭн / В,

где ЗЭн — затраты энергии, руб.

Частные показатели определяются и в натуральном, и в стоимостном исчислении.

В качестве критерия оценки эффективности использования оборотных средств является длительность периода оборота. Чем длиннее оборот оборотных средств, чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. И наоборот, ускорение оборачиваемости высвобождает необходимые денежные средства, которые могут быть направлены на другие цели фирмы.

Эффективное использование оборотных средств характеризуют 3 показателя:

1) коэффициент оборачиваемости — этот показатель показывает отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

Коб = Vр / Оср,

где Vр — объем реализации продукции за отчетный период;

Оср — средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Этот коэффициент показывает число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период. Эта формула показывает, что в случае увеличения количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции происходит снижение среднегодового остатка оборотных средств: высвобождаются денежные средства предприятия;

2)  продолжительность одного оборота в днях (Д) — этот показатель показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:

Д = T / Коб или Д = T x Оср / Vр,

где T — число дней в отчетном периоде;

3) коэффициент загрузки средств в обороте — этот показатель характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции:

Кз = Оср / Vр x 100,

где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, в копейках;

100 — коэффициент перевода рублей в копейки.

Этот коэффициент является обратной величиной коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, а значит, улучшается его финансовое положение.

При анализе использования оборотных средств необходимо также определять высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости:

ДЕЛЬТАО = Оо — Опл,

где ДЕЛЬТАО — сумма высвобождаемых оборотных средств;

Оо — потребность в оборотных средствах в плановом периоде, если бы не было ускорения их оборачиваемости, в рублях;

Опл — потребность в оборотных средствах в плановом периоде с учетом ускорения их оборачиваемости, в рублях.

Выделяют абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение — это снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим при увеличении объема реализации продукции.

Относительное высвобождение — этот показатель имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.

 
Опубликовать в Twitter Написать в Facebook Поделиться ВКонтакте В Google Buzz Записать себе в LiveJournal Показать В Моем Мире В дневник на LI.RU Поделиться ссылкой на Я.ру