Лизинговый процесс подразделяется на три этапа.
На первом этапе осуществляется в подготовке ряда юридических договоров.
На втором этапе заключается лизинговая сделка в двух — трехсторонних договорах.
Третий этап лизингового процесса — это период использования объекта лизинга. На данном этапе лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности: производится выплата лизингодателю лизинговых платежей, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества.
Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. В основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.
В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы?
- амортизация?
- плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки?
- лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%)?
рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.
Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения? суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет такой вид:
Р = А[(И: Т): (1–1: (1 + И:Т)ТП)], (1)
где Р — сумма арендных платежей;
А — сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества;
П — срок контракта;
И — лизинговый процент;
Т — периодичность арендных платежей.
Рассмотрим пример. Допустим, при стоимости арендованного оборудования 15000 единиц, сроке договора 5 лет, ставке 9%, квартальной периодичности платежей сумма их будет постоянно равна 956,3 единиц.
15000 · [(0,09: 4): (1 — 1: (1 + 0,09: 4) 5×4 ] = 15000×0,06375 = 956,3 ед.
Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя:
1: [ 1 + ОС · 1: (1 + И: Т) Т· П ], (2)
где ОС — остаточная стоимость.
Если в нашем примере размер остаточной стоимости принять равным 5%, то величина дисконтного множителя выражается в 0, 9689 ед.
1: [ 1 + 0,05×1: (1 + 0,09:4)5×4] = 1/1,03204 = 0,9689 ед.
Если первый арендный платеж осуществляется авансом, т. е. в момент подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по формуле:
1: (1+ И: Т) (3)
1: (1 + 0,09: 4) = 1: 1,0225 = 0,9779 ед.
В окончательном виде сумма арендного платежа, внесенного в лизинговое соглашение, будет равна: 906,0 ед. (15000×0,06375×0,9689×0,9779).
Услуги, предоставляемые по лизингу. Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг условно делятся на две группы:
- технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом; монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования; техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования);
- консультационные услуги — услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и другие.