Этапы лизингового процесса

    Лизинговый процесс подразделяется на три этапа.

    На первом этапе осуществляется в подготовке ряда юридических договоров.

    На втором этапе заключается лизинговая сделка в двух - трехсторонних договорах.

    Третий этап лизингового процесса - это период использования объекта лизинга. На данном этапе лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности: производится выплата лизингодателю лизинговых платежей, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества.

    Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. В основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

    В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы?  

    - амортизация?  

    - плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки?

    - лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%)?

    рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

    Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения? суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет такой вид:

    Р = А[(И: Т):(1-1:(1 + И:Т)ТП)], (1)

    где Р - сумма арендных платежей;

    А - сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества;

    П - срок контракта;

    И - лизинговый процент;

    Т - периодичность арендных платежей.

    Рассмотрим пример. Допустим, при стоимости арендованного оборудования 15000 единиц, сроке договора 5 лет, ставке 9%, квартальной периодичности платежей сумма их будет постоянно равна 956,3 единиц.

    15000 · [(0,09: 4) : (1 - 1: (1 + 0,09: 4) 5*4 ] = 15000 * 0,06375 = 956,3 ед.

    Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя:

    1 : [ 1 + ОС · 1: (1 + И: Т) Т· П ] , (2)

    где ОС - остаточная стоимость.

    Если в нашем примере размер остаточной стоимости принять равным 5%, то величина дисконтного множителя выражается в 0, 9689 ед.

    1 : [ 1 + 0,05 * 1: (1 + 0,09:4)5*4] = 1/1,03204 = 0,9689 ед.

    Если первый арендный платеж осуществляется авансом, т.е. в момент подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по формуле:

    1 : (1+ И: Т) (3)

    1 : (1 + 0,09: 4) = 1 : 1,0225 = 0,9779 ед.

    В окончательном виде сумма арендного платежа, внесенного в лизинговое соглашение, будет равна: 906,0 ед. (15000 * 0,06375 * 0,9689 * 0,9779).

    Услуги, предоставляемые по лизингу. Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг условно делятся на две группы:

    • технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом; монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования; техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования);
    • консультационные услуги - услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и другие.
    © StrategPlann 2009