Стратегия и Управление.ru
Dec 5

Стратегия и управление

Маркетинг и реклама

Экономика и финансы



Доход и надежность от банковских вкладов и депозитов

Что происходит сейчас с банковскими депозитами? По данным одних экспертов их приток в банки замедлился. И связано это с падением процентных ставок и ростом популярности среди населения альтернативных способов вложения денег (ПИФы, недвижимость и т. д.). По другим данным, объём депозитов только увеличивается. Происходит это отчасти из-за продолжающегося падения курса доллара по отношению к рублю.

Хранить в американской валюте свои сбережения всё менее интересно. Поэтому, только «ленивый» не достал ещё из под подушки свои «зелёные» и не обменял их на рубли. А что делать с рублями? Конечно, вкладывать. По старой русской традиции деньги относятся в банк. Получается, при такой ситуации говорить о замедлении притока в банки депозитов рано. Начальник Управления розничного маркетинга «Русского Банка Развития» Дмитрий Орлов также считает, что объём депозитов в банках не уменьшается, хотя видит в этом другие причины:

— Я бы не стал говорить о замедлении притока депозитов в банковский сектор. Краткосрочный спад темпа роста объема средств физических лиц возможен летом — в период сезонного спада, когда население не столь активно. На более долгосрочном отрезке о снижении притока говорить не приходится.

Немного иной точки зрения придерживается заместитель руководителя Управления методологии и развития пассивных и комиссионных операций «Внешторгбанка 24» Юлия Китник:

— Действительно, по данным статистики в 1-м квартале 2006 г. темп роста объемов привлечения средств физических лиц банками существенно замедлился (по сравнению с показателем предыдущего периода). Влияние на это оказал ряд факторов, совпавших по времени:

  1. После многолетнего перерыва Сбербанк увеличил ставки по вкладам, которые все равно остались ниже среднерыночных. Банки стали снижать ставки, ориентируясь на Сбербанк, тем самым «уронив» рыночную ставку;
  2. Начался массированный пиар ПИФов;
  3. Принят ряд политических решений о создании федеральных программ, направленных на существенное снижение банковских кредитных ставок (доступное жилье, поддержка малого и среднего бизнеса и т. п.). Эти программы стали активно реализовываться.

В результате произошел резкий перекос рыночного спроса на банковские продукты в сторону потребления, т. е. кредитования. Поскольку банки, как правило, кредитуют крупные приобретения на 70-90% стоимости, ранее сделанные в банках накопления населения пошли на оставшиеся 10-30% стоимости.

Однако уже во 2-м квартале 2006 года прирост не только восстановился, но и увеличился. В данном случае сработало золотое правило рынка: саморегулирование в стремлении к равновесию. За шесть месяцев 2006 года цены выросли на 6,2%. Но как бы правительство ни старалось сдержать инфляцию, она все равно упрямо растет, обесценивая наши денежки. Доходы россиян увеличиваются год от года, свободные деньги появляются, и, естественно, возникает проблема: как сберечь свою заначку от обесценивания? С каждым днем становится все больше и больше инструментов для инвестиций, которыми могут воспользоваться россияне. Остается только определиться: хотите вы просто сберечь деньги от инфляции или получить доход, правда, рискуя потерять вложенное? На банковских вкладах много не заработаешь, их основное предназначение – хранение денег. Что же принесло первое полугодие вкладчикам и что их ожидает в конце 2006 года?

После диких скачков инфляции в зимние месяцы многие были уверены, что правительству не удастся сдержать рост цен на уровне обещанных 9,5%. Но весной инфляцию приструнили, и к лету она вообще стала вести себя «прилично». Эксперты всерьез заговорили о том, что прогноз финансовых властей наконец-то может сбыться. Если это произойдет, то держатели рублевых вкладов останутся в плюсе. Государственные мужи грозятся удержать инфляцию на уровне 9,5%, и не исключено, что у них получится. Сейчас появляются симптомы того, что инфляция становится более-менее управляемой. Хотя большинство прогнозов на 2006 год остаются неизменными – 10%.

Правда, понятие инфляции всегда относительно. Самое интересное, что, по данным Росстата, стоимость минимального набора продуктов за эти же полгода выросла на 12%, услуги ЖКХ подпрыгнули на 16%. То есть инфляция больнее всего ударила по бедной части населения страны.

С другой стороны, когда появляются деньги, появляется и проблема, как их уберечь от роста цен, приумножить. Для людей, которые не желают рисковать на бирже и хотят лишь уберечь свои деньги от инфляции, банковские вклады, наверное, лучший способ вложения средств. В июне впервые в 2006 году все вклады в рублях показали положительную реальную доходность, которая составила 0,09 – 0,5% в зависимости от сроков вложения. Этот показатель связан со снижением инфляции до 0,3% в июне. Держатели вкладов в долларах также смогли заработать 0,36 – 0,62%. Зато лидеры доходности прошлых месяцев, депозиты в евро, на этот раз подвели. Они обесценились на 1,67 – 1,92%.

В 2005 году все депозиты по доходности ушли в минус. Это случилось из-за высоких темпов обесценивания денег в нашей стране. Предполагаемое снижение инфляции в этом году дает надежду, что вклады смогут на все 100% отбить инфляцию. Одно из главных достоинств вкладов – это фиксированная процентная ставка. То есть, подписывая договор, вы уже знаете, какой получите навар в конце срока депозита.

Другие способы инвестирования хоть и могут принести больший доход, но полностью зависят от рынка. Так, например, металлические вклады по итогам шести месяцев 2006 года ушли в минус. Это произошло из-за того, что драгметаллы достигли своей максимальной цены и перестали дорожать на мировых рынках. Наиболее высокую реальную рублевую доходность показали вложения в недвижимость. Благодаря сумасшедшему росту цен на рынке жилья в течение первой половины 2006 года квадратные метры принесли своим хозяевам 29,4% прибыли. Но нет никакой гарантии, что во второй половине года жилье будет дорожать такими же темпами.

 
Опубликовать в Twitter Написать в Facebook Поделиться ВКонтакте В Google Buzz Записать себе в LiveJournal Показать В Моем Мире В дневник на LI.RU Поделиться ссылкой на Я.ру