Стратегия и Управление.ru
Dec 8

Стратегия и управление

Маркетинг и реклама

Экономика и финансы



Основные направления финансово-экономического анализа предприятия

Оптовая торговля в условиях рыночной экономики, как и другие сферы народного хозяйства, основывается в своей деятельности на принципах экономической самостоятельности и в связи с этим ставится объектом экономического и финансового анализа.

Анализируемое предприятие является малым и действует в соответствии с Федеральным законом № 88 от 14.06.95 «О государственной поддержки малого предпринимательства в РФ». Функционирует фирма в течение четырех лет, создана она в форме закрытого акционерного общества и имело уставный капитал в сумме 5500 рублей на момент регистрации. Фирма «Мост» осуществляет торговлю производственными материалами и комплектующими изделиями связанными с машинами и оборудованием. Взаимоотношения с поставщиками и покупателями строит следующим образом: закупки продукции производятся в основном в оптовых организациях других регионов России, а перепродажа товаров осуществляется на территории Ставропольского края, причем основными проблемами является производственное предприятие. Основная форма расчетов с поставщиками и покупателями — безналичная.

Оценка динамики основных экономических показателей ЗАО «Мост» за период  1998 — 2000 года позволила установить, что товарооборот за три года возрос на 61,2  %, фондоотдача увеличилась более чем в 2 раза, численность работников осталось постоянной.

Анализ финансового состояния предприятия показал, что стоимость  имущества в течении двух лет возросла на 30,2%, к концу 2000 года были Сборник научных трудов.

ликвидированы убытки, произошло абсолютное и относительное снижение внеоборотных активов в структуре имущества. Наблюдался значительный рост оборотных активов и дебиторской задолженности. Можно признать, что в целом структура имущества улучшилась. Основными источниками роста стоимости имущества стали собственные средства.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости показал, что основные из них (коэффициент независимости, удельный вес заемных средств и др.) имеют значения хуже нормативных. Анализ платежеспособности позволил оценить ее как низкую, ни один из расчетных коэффициентов не достиг нормативного уровня. Например, коэффициент абсолютной ликвидности в 7 раз ниже минимального допустимого значения.

Первый этап анализа финансовых результатов снабженческо-сбытового предприятия начинается с изучения объема, состава, структуры товарооборота и его факторного анализа (рис. 1). На объем товарооборота влияют четыре группы факторов: связанные с товарными фондами; товарооборачиваемость и размер товарных запасов; трудовые факторы; факторы, связанные с использованием основных средств. Для анализа использовались интегральный метод и способ разниц. Анализ показал, что основным резервом роста товарооборота в ЗАО «Мост» является ускорение товарооборачиваемости и вовлечение в оборот дополнительных основных средств.

Финансовые результаты предприятия, оценка его финансового состояния с анализом ликвидности баланса предприятия. Группировка активов по классам ликвидности, а пассивов по срокам их погашения позволила выявить факт неликвидности баланса и неплатежеспособности предприятия как в текущий момент, так и в перспективе. Тип финансовой ситуации на предприятии следует признать кризисным, так как запасы значительно превышают наличие собственных оборотных средств.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, поставщикам, бюджету.

Важный этап анализа финансовых результатов связан с изучением издержек обращения оптового предприятия.

Оценка динамики издержек в целом по предприятию выявила их рост в течении двух лет на 7,6% при росте товарооборота на 96,9%. При этом условно-постоянные снизились на 13,5%. Наблюдалось значительное снижение уровня издержек обращения по отношению к товарообороту, всего на 7,09%.

Анализ издержек обращения по статьям расходов по данным 1999 — 2000 годов выявил относительный перерасход по статьям «транспортные расходы» и «прочие расходы» в составе условно — переменных затрат, а также по статьям «расходы на содержание основных средств», «износ малоценного инвентаря», «расходы на рекламу» в составе условно — постоянных затрат. В целом по условно — переменным затратам допущен перерасход в сумме 28,8 тыс. руб., а по условно — постоянным расходам экономия в сумме 12,8 тыс. руб.

Прибыль в торговле определяется как разность валового дохода и издержек обращения. Валовой доход в свою очередь определяется как сумма реализованных торговых надбавок за вычетом НДС. Валовой доход является основным прибылеобразующем показателем. Предприятие в результате снижения процента торговой надбавки не дополучило 134 тыс. руб., но с учетом роста продаж оно получило дополнительно 210 тыс. руб. валового дохода.

Факторный анализ прибыли от реализации для торгового предприятия показал, что положительное влияние на валовой доход, маржинальный доход и прибыль оказали рост товарооборота, снижение уровня переменных и постоянных издержек. Отрицательное влияние на прибыль и рентабельность продаж оказало снижение уровня валового дохода. Однако в целом основные прибыли образующие факторы позволили ЗАО «Мост» существенно улучшить свои финансовые результаты: прибыль от реализации продукции возросла в 2000 году по сравнению с 1999 годом почти в 11 раз, а рентабельность продаж за этот же период увеличилась в 5,5 раз.

54684695854457

Рисунок 1 — Направление анализа товарооборота

Снабженческо-сбытовое предприятие ЗАО «Мост» является малым предприятием, ориентированным на узкий круг товаров, оно имеет небольшой масштаб операций, поэтому для него сложно предложить развернутую программу эффективности коммерческой деятельности. Тем не мение анализ финансовых результатов позволил выявить некоторые резервы,

связанные с устранением отрицательных тенденций в хозяйственной деятельности предприятия. К их числу относятся ускорение товарооборачиваемости, ликвидация перерасхода издержек обращения, увеличения уровня валового дохода. Реализация перечисленных мероприятий позволит ЗАО «Мост» повысить прибыль от реализации на 200,4 тыс. руб., что обеспечит прирост рентабельности продаж на 7,04%.

Для снятия проблемы недостаточности реальных денежных средств существует возможность применения вексельной формы расчетов. Для расчетов с поставщиками по просроченной кредиторской задолженности, а также для снятия проблемы финансовой напряженности в связи с ростом коэффициента тяжести просроченных обязательств на предприятии можно использовать простой товарный вексель. По данным на конец 2000 года его вексельная сумма должна была составлять 31682 руб.

Значение показателя запаса финансовой устойчивости фирмы после внедрения резервов роста эффективности коммерческой деятельности ЗАО «Мост». Может увеличиться в 1,8 раза в 2001 году по сравнению с 2000 годом за счет роста товарооборота и валового дохода, снижения переменных издержек и роста прибыли.

 
Опубликовать в Twitter Написать в Facebook Поделиться ВКонтакте В Google Buzz Записать себе в LiveJournal Показать В Моем Мире В дневник на LI.RU Поделиться ссылкой на Я.ру